Uluslararası Menkul Kıymetler Kimlik Numarası

Uluslararası Menkul Kıymet Kimlik Numarası (ISIN) bir güvenliği benzersiz olarak tanımlamaktadır. Yapısı ISO 6166'da tanımlanmıştır. ISIN kodu, ticaret ve yerleşim sırasında var olan atanmış Ulusal numaranın normalleştirilmesi yoluyla bir güvenliğin tek düze tanımlanmasına hizmet eden 12 karakterli bir alfanümerik koddur.

Tarih[değiştir | kaynağı değiştir]

ISIN'ler ilk kez 1981'de kullanıldı, ancak G30 ülkelerinin kabul edinilmesini önerdiği 1989 yılına kadar geniş kabul görmemiştir.^[1] ISIN bir yıl sonra ISO tarafından ISO 6166 standardı ile onaylanmıştır.

Başlangıçta bilgiler CD-ROM'lar aracılığıyla dağıtıldı ve bu daha sonra internet üzerinden dağıtımla değiştirilmiştir.

2004 yılında Avrupa Birliği, ISIN'i geçerli tanımlayıcılardan biri olarak içeren bazı düzenleyici raporlamalarında araç tanımlayıcılarının kullanılmasını zorunlu kılmıştır.^[2]

Tanım[değiştir | kaynağı değiştir]

ISO 6166 (veya 2013 revizyonu itibarıyla ISO6166:2013), Uluslararası Menkul Kıymet Kimlik Numarası'nın (ISIN) yapısını tanımlamaktadır. ISIN, fonksiyonel bir güvenliği benzersiz bir şekilde tanımlamaktadır.

ISIN'lerin kullanılabileceği menkul kıymetler şunlardır.

Hisse senetleri (hisse senetleri, birimler, depo makbuzları)
Borçlanma araçları (uluslararası, uluslararası tahvil ve borçlanma araçları dışındaki tahvil ve borçlanma araçları, soyulmuş kuponlar ve anapara, hazine bonoları, diğerleri)
Haklar (haklar, izinler)
Türev ürünler (opsiyonlar, vadeli işlemler)
Diğerleri (emtialar, para birimleri, endeksler, faiz oranları)

ISIN'ler, ihraç eden ülke için ISO 3166-1 alfa 2 kodu olan iki alfabetik karakterden, dokuz alfa sayısal karakterden (Ulusal Menkul Kıymet tanımlama numarası veya güvenliği tanımlayan NSIN, gerektiğinde baştaki sıfırlarla doldurulur) ve bir sayısal kontrol basamağından oluşmaktadır. Böylece her zaman 12 karakter uzunluğundadır. NSIN kurumsal eylemler veya diğer nedenlerle değiştiğinde, ISIN da değişecektir. ISIN'lerin verilmesi, bireysel ulusal numaralandırma kuruluşlarına (NNA) merkezi değildir. Çeşitli NNA'lar tarafından yönetilen mevcut ulusal numaralandırma şemaları ISIN'ler için temel oluşturduğundan, atama metodolojisi küresel olarak ajanslar arasında tutarlı değildir.

ISIN belirli bir işlem konumunu belirtemezdir. Bunun için ISIN'e ek olarak, genellikle bir MIC (Pazar Tanımlayıcı Kodu) veya üç harfli değişim kodu olan başka bir tanımlayıcının belirtilmesi gereklidir. Bu yöntemi kullanarak enstrümanı benzersiz bir şekilde tanımlamak için ticaretin para birimi de gerekecektir.

Kullanım ve kabul[değiştir | kaynağı değiştir]

ISIN'lerin tanıtıldığı 1989'dan bu yana, kullanımlarında dünya çapında yavaş yavaş ilgi görmüştür. ISIN'ler dünya çapında tanıtılıyor ve en popüler küresel menkul kıymet tanımlayıcısıdır. Birçok ülkede ticaret, takas ve uzlaşma sistemleri, ISIN'leri menkul kıymetleri tanımlamanın ikincil bir ölçüsü olarak benimsemiştir. Başta Avrupa olmak üzere bazı ülkeler, menkul kıymetleri tanımlamanın birincil aracı olarak ISIN'i kullanmaya geçmişlerdir. Buna ek olarak, Solvency II gibi yeni Avrupa düzenlemeleri giderek artan bir şekilde ISIN'NİN rapor edilmesini gerektirmektedir.^[3]

Ticari model[değiştir | kaynağı değiştir]

ISIN genellikle finansal veri satıcıları ve aracıları tarafından satılan hizmetlere dahildir. Bilgilere daha fazla katma değerli veri dahil edildikçe, bu hizmetler normalde ücretli hizmetlerdir. Genel olarak, bir güvenliği veren, isin'i kimlik belirleme amacıyla verme kağıtlarına veya diğer belgelere dahil edecektir.

Tartışma[değiştir | kaynağı değiştir]

2009 yılında Standard & Poor's, Avrupa Komisyonu (EC) tarafından, Avrupa finansal firmalarının ve veri satıcılarının kullanımları için lisans ücreti ödemelerini talep etmiştir. Amerika Birleşik Devletleri menkul kıymetleri için uluslararası menkul kıymet kimlik (ISIN) kodlarını lisanslama konusundaki konumunu kötüye kullanmakla suçlamıştır. Avrupa Komisyonu, S&P ' ye karşı olumsuz bir bulguya zemin hazırlayan itiraz açıklamasında, "bu davranış haksız fiyatlandırmaya denk geliyor." diye yanıt vermiştir. "(Sayılar), finans kurumlarının gerçekleştirdiği bir dizi operasyon için vazgeçilmezdir - örneğin, yetkililere raporlama veya takas ve uzlaşma ve ikame edilemez".^[4]^[5]

2011 yılında Standard and Poor's, durumu düzeltmek için Avrupa Komisyonu'na altı girişim^[6] sağlamıştır. Anlaşma, Avrupa Ekonomik Alanı'ndaki tüm tüketen şirketler için geçerlidir. Bunlar 2016 sonunda sona ermiştir.

Örnekler[değiştir | kaynağı değiştir]

Aşağıdaki örnekler, Luhn algoritmasını iki farklı ISIN üzerinde uygulamak için bir yaklaşımı açıklamaktadır. İki örnekteki fark, harfleri sayıya dönüştürdükten sonra tek veya çift sayıda basamak varsa ilgilidir. NSIN öğesi herhangi bir alfanümerik sıra (9 karakter) olabileceğinden, tek sayıda harf çift sayıda basamağa ve çift sayıda harf tek sayıda basamağa neden olmaktadır. Tek sayıda basamak için, ilk örnekteki yaklaşım kullanılmaktadır. Çift sayıda basamak için, ikinci örnekteki yaklaşım kullanılmaktadır. Luhn algoritması, her iki tür veya uzunluk için de aynı şekilde uygulanabilir (alternatif olarak, dizenin sonundan başlayarak basamak dizesini 1 ve 2 ile çarpar), daha geneldir.

Apple[değiştir | kaynağı değiştir]

Apple, ISIN US0378331005, CUSIP 037833100'den genişletildi ISIN'in ana gövdesi, 1970'lerde atanan orijinal CUSIP'tir. Ön tarafa "ABD" ülke kodu ve sonuna ek bir kontrol hanesi eklenmiştir. Ülke kodu, ihraç edilen ülkeyi göstermektedir. Kontrol rakamı Luhn algoritması kullanılarak hesaplanmaktadır.^[7]

Herhangi bir harfi sayılara dönüştürülmektedir.

U = 30, S = 28. US037833100 -> 30 28 037833100

Tek ve çift karakterleri toplanmaktadır.

3028037833100 = (3, 2, 0, 7, 3, 1, 0), (0, 8, 3, 8, 3, 0)

En sağdaki karakteri (ilk grup olan) içeren grubu 2 ile çarpılmaktadır.

(6, 4, 0, 14, 6, 2, 0)

Tek tek rakamları eklenmektedir.

(6 + 4 + 0 + (1 + 4) + 6 + 2 + 0) + (0 + 8 + 3 + 8 + 3 + 0) = 45

Toplamın 10'lar modüllerini alınmaktadır.

45 mod 10 = 5

10'dan çıkarılmaktadır.

10 − 5 = 5

Sonucun 10s modülünü alın (bu son adım, toplamın modülünün 0 olduğu durumda önemlidir, çünkü elde edilen kontrol rakamı 10 olacaktır).

5 mod 10 = 5

Yani ISIN kontrol rakamı beştir.

Victoria Hazine Şirketi[değiştir | kaynağı değiştir]

Victoria Hazine Şirketi 5 ¾ 2005-2016: ISIN AU0000XVGZA3. Kontrol rakamı Luhn algoritması kullanılarak hesaplanmaktadır.

Herhangi bir harfi sayılara dönüştürülmektedir.^[8]

A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. AU0000XVGZA -> 10 30 0000 33 31 16 35 10.

Tek ve çift karakterleri toplanmaktadır.

103000003331163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 3, 1, 6, 5, 0)

En sağdaki karakteri (ikinci grup olan) içeren grubu 2 ile çarpılmaktadır.

(0, 0, 0, 0, 6, 2, 12, 10, 0)

Tek tek rakamları eklenmektedir.

(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 6 + 2 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27

Toplamın 10s modülünü alınmaktadır.

27 mod 10 = 7

10'dan çıkarılmaktadır.

10 − 7 = 3

Sonucun 10s modülünü alın (bu son adım, toplamın modülünün 0 olduğu durumda önemlidir, çünkü elde edilen kontrol rakamı 10 olacaktır).

3 mod 10 = 3

Yani ISIN kontrol rakamı üçtür.

BAE sistemleri[değiştir | kaynağı değiştir]

Birleşik Arap Emirlikleri sistemleri: ISIN GB0002634946, SEDOL 000263494'ten genişletilmiştir.^[9]

Ana gövde, iki sıfır ilavesiyle ön tarafta yastıklı SEDOL'dur. Ülke kodu "GB" daha sonra ön tarafa ve yukarıdaki örnekte olduğu gibi sonundaki onay hanesini eklenmektedir.

ISIN'de kontrol rakamı hatası[değiştir | kaynağı değiştir]

Victoria ISIN Hazine Şirketi, ISIN'in transpoze harflere izin veren kontrol hanesi algoritmasındaki bir kusuru göstermektedir: ISIN'in AU0000VXGZA3 (AU0000XVGZA3 yerine) olarak yanlış yazıldığını gösterilmektedir.

A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. "AU0000VXGZA" -> 10 30 00 00 31 33 16 35 10".

Tek ve çift karakterleri toplanmaktadır.

103000003133163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 1, 3, 6, 5, 0)

En sağdaki karakteri (ikinci grup olan) içeren grubu 2 ile çarpılmaktadır.

(0, 0, 0, 0, 2, 6, 12, 10, 0)

Tek tek rakamları eklenmektedir.

(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 2 + 6 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27

Toplamın 10’lar modülünü alınmaktadır.